JD 밴스 “희토류는 새로운 석유다” – 에너지 패권의 이동
2026. 02. 12 · 4 min read
JD 밴스 희토류 발언이 시장을 뒤흔들고 있습니다. Critical Minerals(핵심 광물) 공급망 재편의 수혜주를 찾아야 할 때입니다.
미국의 ‘China-Free(탈중국)’ 공급망 전략이 본격화되면서 시장이 움직이고 있습니다. 네바다 리튬 광산 개발 프로젝트에만 100억 달러(약 13조 원)가 투입될 예정입니다. Albemarle, Livent 같은 미국 리튬 기업들의 주가가 2025년 1월 이후 40% 상승했습니다. 호주 광산 기업들도 수혜를 보고 있습니다. Pilbara Minerals, Mineral Resources는 미국 정부와 독점 공급 계약을 체결하면서 밸류에이션이 재평가되고 있습니다.
희토류 ETF(REMX)로 몰리는 돈
희토류 ETF(REMX)를 봅시다. 2025년 1분기에만 30억 달러 자금이 유입됐습니다. 이는 전년 동기 대비 5배 수준입니다. REMX는 미국·호주 중심 희토류 채굴 및 정제 기업으로 구성돼 있고, 중국 기업은 제외돼 있습니다. China-Free(탈중국) 공급망의 직접 수혜를 받는 구조입니다.
천연가스와 SMR 섹터의 부활
Trump 2.0(트럼프 2기) 정부의 규제 완화로 천연가스 섹터가 되살아나고 있습니다. 파이프라인 프로젝트 재개 발표 이후, Cheniere Energy와 Kinder Morgan의 주가가 각각 25%, 18% 상승했습니다. 천연가스 ETF(FCG)는 연초 대비 22% 상승했습니다. 시장은 텍사스-버지니아 파이프라인 프로젝트가 AI 데이터센터 전력 수요를 충족시킬 핵심 인프라로 보고 있습니다.
SMR 기업들에 쏟아지는 정부 계약
NuScale Power는 2025년 1분기에만 20억 달러 규모 정부 계약을 따냈습니다. 빌 게이츠가 투자한 TerraPower도 와이오밍 프로젝트에 35억 달러 계약을 확보했습니다. 두 기업 모두 아직 적자지만, 정부 계약 물량이 급증하면서 장기 성장 스토리가 부각되고 있습니다.
미국 중심 에너지 주식의 재평가
Exxon과 Chevron 같은 전통 에너지 기업들도 혜택을 보고 있습니다. 규제 완화로 생산 비용이 5-10% 절감될 전망이고, 천연가스 수출 증가로 매출이 늘어나고 있습니다. 두 기업 모두 배당 수익률이 4% 이상이라, 방어적 포트폴리오로도 주목받고 있습니다.
밴스 정책의 영향력과 리스크
이 모든 움직임은 JD 밴스의 “희토류가 새로운 석유” 발언 이후 가속화됐습니다. Critical Minerals Ministerial(핵심광물 장관 회의) 이후 3개월 동안, 희토류·리튬 섹터로 유입된 자금은 총 80억 달러입니다. SMR 관련 정부 계약은 2024년 연간 20억 달러에서, 2025년 1분기에만 55억 달러로 폭증했습니다.
시장은 이를 단기 유행이 아니라 구조적 변화로 보고 있습니다. 미국이 에너지 공급망을 재편하려면 최소 5-10년이 걸리고, 그 과정에서 수천억 달러 투자가 이뤄질 것이기 때문입니다.
![[데이터] 희토류 ETF 및 SMR 정부 계약 규모 추이](https://bomin0615.mycafe24.com/wp-content/uploads/2026/02/rare-earth-smr-fund-flow-chart.jpg)
⚠️ 리스크 팩터 (Risk Factors)
- 1. 정치적 리스크: 정권 교체 시 정책 후퇴 가능성. 희토류·SMR 섹터는 정책 의존도가 높습니다.
- 2. 보호무역 부작용: 중국의 희토류 수출 보복 시 단기 가격 폭등 및 공급 부족 사태 우려.
- 3. 환경 규제 리스크: 광산 개발에 따른 환경 파괴 논란 및 법적 분쟁 가능성.
Editor’s Note
시장은 JD 밴스를 과소평가하고 있습니다. 그는 단순한 “정치 신인”이 아닌 피터 틸의 제자이며, 기술과 공급망의 본질을 아는 인물입니다.
그의 발언 이후 3개월 만에 80억 달러가 움직였습니다. 숫자는 거짓말을 하지 않습니다. 이는 페이팔 마피아의 장기 전략이 정책으로 구현되는 과정입니다. 밴스의 철학은 이제 시작입니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. JD 밴스의 에너지 정책 핵심은 무엇인가요?
핵심은 ‘China-Free(탈중국)’와 ‘에너지 독립’입니다. 희토류를 새로운 석유로 규정하고, SMR과 천연가스 등 자체 에너지원 확보에 천문학적인 자금을 투입하여 공급망을 미국 중심으로 재편하는 것입니다.
Q2. 왜 SMR(소형 모듈 원자로)이 주목받나요?
AI 데이터센터의 막대한 전력 수요를 감당하기 위해, 기존 발전소보다 건설이 빠르고 유연한 SMR이 필수적이기 때문입니다. 정부 계약 급증이 이를 증명합니다.
Q3. 투자 시 가장 주의할 점은?
정치적 불확실성입니다. 이 섹터는 정부 정책 의존도가 매우 높으므로, 2028년 이후 정권 교체나 미중 갈등 심화에 따른 변동성에 유의해야 합니다.
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에너지 패권 다음은 화폐 패권입니다. 페이팔 마피아가 그리는 비트코인 전략 비축 자산화와 암호화폐 규제 완화의 미래를 EP5에서 분석합니다.
1. Problem: 중국 의존도가 높은 희토류 공급망은 미국 에너지 안보의 최대 취약점임.
2. Strategy: JD 밴스 희토류 정책은 규제 완화와 정부 계약(SMR, 리튬)을 통해 미국 내 공급망을 강제로 구축하는 것.
3. Opportunity: 정책 자금이 쏠리는 미국 리튬 기업, SMR, 천연가스 인프라 기업에 구조적 성장의 기회가 있음.